Alors que l’engouement entourant le boom de l’intelligence artificielle (IA) se poursuit, les fonds négociés en bourse (ETF) liés à ce secteur ont été salués comme les meilleurs performers du premier semestre 2023. Cependant, un changement de dynamisme s’opère alors que les investisseurs s’interrogent sur les implications de la hausse des taux d’intérêt. Cet article explore l’évolution du paysage des ETF de l’IA, mettant en évidence l’importance des secteurs technologique et industriel et leur potentiel de croissance future.
Bien que de nombreux investisseurs perçoivent l’IA comme une opportunité exclusivement technologique, l’avantage de la robotique industrielle et de l’automatisation est un récit discret qui mérite une attention particulière. Jon Maier, directeur des investissements de Global X, souligne l’importance de ne pas se concentrer uniquement sur l’intelligence artificielle, mais aussi sur les industriels – les entreprises qui facilitent les améliorations d’efficacité pour d’autres entreprises. L’ETF Robotics and Artificial Intelligence de Global X (BOTZ) illustre cette approche, avec des participations dans des entreprises de robotique industrielle et d’automatisation telles qu’Intuitive Surgical, Keyence et Dynatrace. Ces entreprises jouent un rôle vital dans l’amélioration de l’efficacité opérationnelle dans divers secteurs.
BOTZ, un ETF à la pointe de l’avancée de l’IA, a enregistré d’importantes entrées de capitaux, accumulant 594 millions de dollars cette année. Sa performance impressionnante de plus de 25 % depuis le début de l’année a atteint son apogée en juillet 2023, mais s’est depuis affaiblie. En revanche, les ETF thématiques technologiques ont subi des sorties de capitaux. L’iShares U.S. Technology ETF (IYW) a vu plus de 551 millions de dollars retirés, tandis que le Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) a enregistré des sorties de près de 2,06 milliards de dollars. Ce comportement des investisseurs suggère un départ de l’euphorie des années précédentes, potentiellement influencé par les préoccupations concernant les taux d’intérêt plus élevés et l’inflation.
Todd Sohn, stratège des ETF et de l’analyse technique chez Strategas Securities, note que les industriels se sont bien comportés au cours des 10 derniers mois. Il estime que cette tendance va de pair avec l’accent actuel mis sur la sécurité, les investisseurs recherchant des opportunités d’exposition plus strictes telles que l’IA. L’Industrial Select Sector SPDR Fund (XLI) illustre cette transition, affichant une augmentation de valeur de près de 8 % cette année et attirant plus de 903 millions de dollars d’entrées de capitaux. Comparé aux 28 % de poids de la technologie de l’information dans l’indice S&P 500, les industriels représentent environ 9 %, ce qui en fait un secteur attractif pour les investisseurs cherchant à diversifier au-delà de la vague technologique.
Bien que le secteur technologique reste prédominant dans l’ETF Artificial Intelligence & Technology d’Global X (AIQ), son approche diffère en maintenant des participations de moins de 3 % dans les plus grandes entreprises technologiques à méga-capitalisation. Cette allocation garantit une exposition équilibrée à l’IA tout en reconnaissant l’importance de ces géants de la technologie. AIQ a affiché des performances remarquables, avec des gains de près de 37 % depuis le début de l’année et des entrées de capitaux de 344 millions de dollars en 2023. Des entreprises plus importantes telles qu’Amazon, Alphabet et Meta Platforms sont considérées comme des acteurs clés dans le domaine de l’IA, leurs importantes ressources de données étant actuellement à la base des avancées de l’IA.
Pour les investisseurs souhaitant s’exposer au-delà du secteur technologique et tirer profit de l’efficacité et de la productivité induites par l’IA, les industriels offrent une voie attrayante. Sohn suggère que les industriels peuvent être surreprésentés facilement, car ils représentent environ 9 % de l’indice S&P 500, contre 28 % pour le secteur de la technologie de l’information. Par conséquent, les investisseurs cherchant à incliner leurs portefeuilles vers le secteur industriel peuvent le trouver plus accessible et propice à leurs stratégies d’investissement.
Le paysage en évolution des ETF de l’IA reflète un sentiment d’investisseur en mutation influencé par la hausse des taux d’intérêt. Alors que les ETF axés sur la technologie connaissent des sorties de capitaux, des fonds tels que BOTZ et AIQ restent populaires grâce à leurs participations diversifiées et leur exposition équilibrée aux entreprises liées à l’IA. Les industriels, souvent négligés en tant que secteur bénéficiant de la révolution de l’IA, offrent une opportunité alléchante pour les investisseurs souhaitant diversifier leurs portefeuilles. L’avenir des ETF de l’IA réside dans le juste équilibre entre les participations technologiques et industrielles, en capitalisant sur les tendances du marché et en réalisant des rendements durables dans un paysage d’investissement en constante évolution.
Leave a Reply